К «слишком крупным, чтобы обанкротиться» банкам предъявляются более жесткие требования, поскольку их банкротство может иметь серьезные последствия для финансовой системы всей страны. В начале года правительство пришло к выводу, что швейцарские требования (напомним, более суровые, чем условия, закрепленные в международных нормах Базель III, и нормативы многих других стран) следует модифицировать. Рабочая группа, в состав которой вошли представители Минфина, Федеральной администрации по контролю за финансовыми рынками (FINMA) и Национального банка Швейцарии (SNB), разработала комплекс мер, которые на прошлой неделе одобрило правительство.
Нововведения касаются показателей, обеспечивающих так называемый «принцип непрерывности деятельности» (going concern): системно значимые банки должны иметь достаточный уровень капитала, чтобы в случае кризиса продолжать оказывать услуги, не прибегая к помощи государства или процедуре банкротства. При неблагоприятном исходе собственных средств такого банка должно также хватить для того, чтобы минимизировать убытки.
Требования going concern включают минимальные коэффициенты, которым должны соответствовать все игроки, и «надбавку» в зависимости от доли рынка и размера финансового учреждения. В соответствии с решением Федерального совета, размер финансового рычага (leverage ratio), рассчитывающегося как отношение регламентированных собственных средств к сумме активов, отныне установлен на уровне 4,5%. Отношение собственного капитала к активам, взвешенным по степени риска, должно составлять не менее 12,9%.
При этом для двух крупнейших банков Конфедерации – UBS и Credit Suisse, – являющихся также системно значимыми в международном масштабе, соответствующие коэффициенты leverage ratio устанавливаются на уровне 5% и 14,3%, соответственно. Напомним, что в Швейцарии кроме этих двух банков к категории too big to fail относятся также Raiffeisen, Кантональный банк Цюриха и PostFinance.
Помимо этих требований банки, работающие на международной арене, должны будут сформировать дополнительный капитал, который гарантирует санацию или поддержание системно значимых функций при ликвидации отдельных подразделений без привлечения государственной поддержки (принцип gone concern). По аналогии с нормативами going concern правительство установило для двух крупнейших банков Конфедерации соответствующие коэффициенты на уровне 5% и 14,3%. При этом в данном случае для соблюдения условий будут приниматься в расчет так называемые инструменты bail-in (задолженность, решение о преобразовании которой в капитал принимает финансовый регулятор; подобная модель с привлечением акционеров и крупных вкладчиков была использована при спасении кипрских банков).
Для остальных банков категории too big to fail разработка «плана В» на случай прекращения деятельности пока отложена. В официальном пресс-релизе Федерального совета говорится, что правительство намерено вернуться к этому вопросу до февраля 2017 года.
По общему правилу, финансово-кредитные учреждения должны будут отныне приводить свои балансы в соответствие с новыми требованиями в течение трех лет с того момента, как они были объявлены системно значимыми. От UBS и Credit Suisse ожидают полного внедрения планов на случай чрезвычайных ситуаций до 31 декабря 2019 года.
Решение Федерального совета одобрил финансовый регулятор FINMA, а Национальный банк отметил, что ужесточение требований весьма актуально для Швейцарии, учитывая местную проблематику too big to fail. «Проблема будет считаться полностью решенной, как только принятые меры смогут убедить власти и рынки в том, что государству больше не придется заниматься спасением системно значимого банка, оказавшегося в критическом состоянии», – говорится в пресс-релизе SNB.
Больше статей на эту тему вы найдете в нашем досье.
