В самом начале нынешнего финансового кризиса бытовало мнение, что он затронет только крупные банки, которые слишком активно работали на американском ипотечном рынке, а небольшие швейцарские частные банки останутся «островком стабильности» (словосочетание, которое обессмертит российского министра финансов Кудрина). Но вот грянул скандал с разоблачением аферы Мэдоффа, и первыми в Швейцарии о возможных потерях заявили два частных банка – люцернский Reichmuth и женевский Benedict Hentsch. Через пару дней список пострадавших вырос и продолжает расти. Конечно, потери банка Reichmuth – 385 миллионов франков кажутся не такими уж большими по сравнению с суммами, которые потеряли другие участники строительства Пирамиды Мэдоффа. Банки HSBC и Fortis вложили туда по миллиарду евро, и сколько им удастся вытащить, неизвестно. Возможно, ничего.
Бернард Мэдофф действовал умно и осторожно. Напрасно его сравнивают с Мавроди. Братья в свое время подняли слишком много шума - телевизионные ролики, огромный офис в Москве. Если уж искать аналогии из недавней российской истории, то гораздо больше подходит «Властелина». Реклама «из уст в уста», вовлечение знаменитостей (у «Властелины» – Пугачева и Бабкина, у Мэдоффа – Спилберг, владельцы спортивных клубов), показная благотворительность. Конечно, масштабы отличаются. Все-таки создательница «Властелины» Валентина Соловьева – женщина без образования, бывшая кассирша из парикмахерской, а Бернард Мэдофф – финансовый «гуру», основатель биржи NASDAQ. Но, по сути, занимались они одним делом. И результат получился схожий.
Кстати, и «Властелину» и Мэдоффа регулярно проверяли всевозможные контролирующие органы и ничего не находили. Американская Комиссия по торговле ценными бумагами (SEC) не далее, как в прошлом году проводила плановую проверку деятельности Мэдоффа, и дело обошлось несколькими мелкими замечаниями. По данным газеты Financial Times, известен только один случай, когда консалтинговая фирма Aksia, руководимая, кстати, бывшим сотрудником Credit Suisse, рекомендовала своим клиентам не иметь дело со структурами Мэдоффа, потому что там выплачивают подозрительно высокие проценты при недостаточной прозрачности бизнеса. Все остальные «щедрость» Мэдоффа считали прямым следствием его гениальности.
Впрочем, скандал с Мэдоффом в самом разгаре, наверняка, мы узнаем еще много интересного.
А как обстоят дела в Швейцарии? Возможны ли здесь «финансовые пирамиды»? Насколько эффективно здесь работают финансовые контролирующие органы? Намного ли лучше, чем Американская Комиссия по торговле ценными бумагами, которая годами не замечала существования Пирамиды Мэдоффа? С этими вопросами мы обратились к адвокату Карлу Экштайну, который много лет занимается оказанием юридических услуг в финансовой сфере. Господин Экштайн успокоил, «финансовые пирамиды» в Швейцарии маловероятны по той простой причине, что в мире есть десятки стран, где строить их легче и приятнее. Получение лицензии на работу с ценными бумагами в Швейцарии – процесс невероятно сложный. В практике господина Экштайна были случаи, когда клиенты, столкнувшись с процедурными трудностями, отказывались от затеи получения лицензии в Швейцарии и получали ее в соседнем Лихтенштейне.
Государство, выдающее лицензию новому участнику финансового рынка, берет на себя ответственность за добросовестность этого участника. Оно обязано контролировать его деятельность, и если выяснится, что проверки проводились неправильно или недостаточно тщательно, расплачиваться с пострадавшими будет государство.
Швейцарские органы финансового контроля, такие как Федеральная Банковская Комиссия и Федеральная Финансовая Администрация, пока не имели серьезных «проколов». Были громкие банкротства, были большие потери, но явного мошенничества сравнимого по масштабу с аферой Мэдоффа швейцарская история не знала.
Чтобы так и было впредь, с 1 января 2009 года начинает работу новый наблюдательный орган FINMA – Управление по Контролю над Финансовым рынком. Управление будет состоять из трех подразделений – Федерального Офиса Частного Страхования, Федеральной Банковской Комиссии и Управления по борьбе с отмыванием денег. Как сказано в пресс-релизе, FINMA – это независимый орган призванный защищать интересы участников финансовых рынков – кредиторов, инвесторов, потребителей страховых услуг - с тем, чтобы сделать финансовую систему Швейцарии более безопасной и конкурентоспособной.
