«Are billionaires feeling the pressure? (Ощущают ли давление миллиардеры?)», – так озаглавлено совместное исследование финансового конгломерата UBS и консалтинговой компании PwC, посвященное процессу созидания богатства в кругу миллиардеров со всего мира. По оценкам авторов исследования, в 2015 году на их долю пришлось 5100 млрд долларов, а течение ближайших 20 лет значительную часть этих средств (2100 млрд долларов) унаследуют родные и близкие сегодняшних «сверхбогачей».
Фактор передачи средств внутри семьи, наряду со снижением цен на сырье и укреплением доллара, стали причинами того, что совокупное состояние этой категории населения в прошлом году уменьшилось на 300 млрд долларов. Соответственно, среднестатистический миллиардер сегодня располагает 3,7 млрд долларов (против 4 млрд долларов годом ранее). Полученные данные основаны на изучении положения дел и оценке перспектив почти 1400 человек из Европы (включая Швейцарию), США, Азии и России, говорится в исследовании.
Что касается «ареала обитания» сверхбогатых личностей, то наибольшим потенциалом обладает Азия – в этом регионе ранг миллиардеров пополняется новым членом каждые три дня. При этом приблизительно половина из 113 «новичков» 2015 года приходится на Китай. В США за весь прошлый год эта группа увеличилась лишь на пять человек.
Авторы исследования считают, что мы можем стать свидетелями невиданного до сих пор процесса передачи капиталов: в ближайшие 20 лет средства, накопленные 460 миллиардерами – речь идет о сумме, эквивалентной индийскому ВВП, – перейдут их наследникам. Для большинства азиатских стран, где 85% обладателей таких состояний нажили их самостоятельно, это станет первым опытом передачи богатства (это утверждение справедливо и для России).
По словам Йозефа Штадлера, возглавляющего подразделение UBS, ориентированное на «сверхбогачей» (UHNWI – ultra high net worth individuals), наблюдения, полученные авторами исследования, позволят банку лучше понять интересы и соответствовать ожиданиям своей клиентуры. «В эту категорию входит приблизительно половина миллиардеров всего мира и три из пяти азиатских миллиардеров. Даже если темпы роста в Китае снизятся, эта страна останется центром созидания крупных состояний», – отметил он.
В отличие от ситуации с бурным ростом числа «новых миллиардеров» в Азии, для Европы характерна в первую очередь способность сохранить и передать состояние потомкам. Кстати, Германия и Швейцария относятся к числу стран с самой высокой долей «старых миллиардеров». Таким образом, наследование капитала – актуальный для Азии вопрос, и в этом ей есть чему поучиться у Европы, считает Йозеф Штадлер.
В свою очередь специалист PwC Майкл Спелласи полагает, что начавшийся в Европе процесс регламентирования делает стратегическое планирование еще более важным для сохранения богатства. Владельцам крупных состояний приходится делать непростой выбор, определяясь с вложением средств.
В деле преемственности капиталов Европа показала неплохой результат: среди 60 «новых миллиардеров» 2015 года многим богатство перешло по наследству. На долю США по-прежнему приходится самое большое число миллиардеров (538 в нынешнем исследовании), хотя их совокупное состояние в прошлом году снизилось с 2600 млрд до 2400 млрд долларов.
Периоду беспрецедентной передачи богатства, который начинается на наших глазах, предшествовал не менее впечатляющий двадцатилетний период его накопления. Однако, похоже, сегодня этот «золотой век» созидания оказался в мертвой точке, отмечают авторы исследования. На рынках, за которыми ведут наблюдение эксперты UBS, в 2015 году благосостояние 210 «сверхбогачей» превысило 1 млрд долларов, в то время как 160 человек были исключены из «клуба миллиардеров». Таким образом, общее число представителей этой категории выросло, однако размер приходящегося на ее долю капитала сократился. Идет ли речь о временном явлении, или такова новая тенденция, авторы исследования утверждать не берутся.
Добавим, что, по наблюдениям UBS/PwC, миллиардеры «старой закалки» активно занимались филантропической деятельностью. Сегодня на свет появились новые модели, в центре которых по-прежнему находятся благотворительные проекты, удостоившиеся внимания «новых миллиардеров». Однако не исключено, что достичь того же уровня, который был задан предыдущим поколением, уже не удастся, считают авторы исследования.
